Здійснення операцій через біржу передбачає використання різних фінансових інструментів. Їх основне призначення - це спрощення або прискорення транзакцій, зниження ризиків або надання гарантій. SWAP - похідний фінансовий інструмент, що дозволяє торгувати на біржі різними активами і «підстрахуватися».

Що таке Своп?

Своп - це двосторонній договір про обмін будь-яким з базових активів. Цей обмін є тимчасовим, тому він обов'язково проходить в два етапи:.

Вчинення обміну активами.

повернення активів.

Контракт можна вважати завершеним тільки після остаточного розрахунку, тобто повернення активів до своїх власників.

Чому цей похідний фінансовий інструмент так важливий саме при торгівлі на біржі? Наприклад, трейдер відкриває рахунок в рублях. Торгувати він бажає валютною парою EUR / USD, т. йому потрібно купити євро і продати американський долар, щоб мати можливість заробити на коливаннях ціни першої валюти. Але як йому це здійснити, якщо рахунок його відкритий абсолютно в іншій валюті?

Саме в цей момент трейдер і стикається з одним з видів деривативу - свопом.

види свопів.

Похідні фінансові інструменти, до яких відноситься SWAP, безпосередньо залежать від базового активу, який є предметом договору. З назв видів можна відразу зрозуміти, на який саме актив спирається інструмент.

Що таке своп на біржі і його типи:.

валютні;

акції;

процентні;

свопи дорогоцінних металів.

Остаточне формування свопу проводиться при зміні доби або в 2 годині ночі за московським часом.

Більшість трейдерів сприймають своп як неминуче зло, витягують у них невеликі суми щоночі. Але насправді підсумок застосування інструменту не обов'язково повинен мати негативне значення, він також може бути і позитивним. Все залежить від обраного базового активу та тривалості проведення операції.

Відкриття безсвопного рахунку можливий для трейдера, якщо він планує торгувати непопулярними валютними парами, або коли позиція не змінюється більше трьох місяців. Однак для цього при реєстрації необхідно зробити про це спеціальну позначку, інакше відкритий буде стандартний депозит.

валютні.

Зрозуміти принцип цього похідного фінансового інструменту найпростіше на прикладі валютного свопу. Торгівля валютними парами найбільш популярна серед трейдерів на біржі. Так як нарахування свопу відбувається між робочими днями біржі, цим похідним фінансовим інструментом користуються лише ті трейдери, чиї угоди виходять за рамки біржового дня.

Розглядаючи попередній приклад з парою EUR / USD, легко зрозуміти, де починається і завершується угода:.

При відкритті ордера для покупки євро ми отримуємо кредит в Центральному Банку США в американських доларах під певний відсоток.

У Центральному Європейському банку ми міняємо долари на євро.

Євро залишаються в Європейському ЦБ у вигляді вкладу з фіксованою процентною ставкою.

Різниця між сумою відсотків, яку ми оплачуємо ЦБ США, і сумою, яку отримуємо від Європейського ЦБ, і називається валютним свопом.

Надходження коштів на рахунок трейдера при позитивному значенні або списання при негативному відбувається при остаточне закриття угоди.

Всі ці операції відбуваються миттєво і без участі трейдера. При цьому ризики розподіляються між обома сторонами договору.

Процентні та акції.

SWAP на акціях на увазі обмін платіжними потоками. Важливу роль відіграють процентна ставка і біржові індекси. В угоді беруть участь безпосередньо акції і форма процентних платежів, які можуть бути фіксованими і плаваючими.

Акційні свопи найчастіше застосовуються для безпечного інвестування в країни, що розвиваються.

Процентні свопи на увазі обмін плаваючих і фіксованих форм процентних платежів. Не обов'язково вони пов'язані з акційними - цей інструмент також застосовується, наприклад, при обміні кредитними ставками. Прибуток, яка витягується з різниці ставок, і ризики отримання збитку діляться між обома сторонами.

Свопи на угодах з дорогоцінними металами.

Угода укладається за тим же принципом, що і в валютний своп, різниця лише в використанні іншого базового активу.

В цьому випадку відбувається продаж або купівля дорогоцінних металів, через певний проміжок часу угода відбувається в зворотному порядку.

Такі угоди не надають сильного впливу на ринок дорогоцінних металів, основне їхнє призначення - хеджування ризиків.

Існують і інші види свопів на біржі, ми розглянули лише найпопулярніші і часто застосовуються. Незважаючи на те, що іноді трейдери не бачать сенсу у використанні цього інструменту, саме свопи на біржі дозволяють значно знизити ризики і отримати додатковий прибуток.