Якщо безперервний "відмінок" банків в ході чистки, влаштованої "залізної" керівницею ЦБ вже давно нікого не дивує, то цього разу банкірам і їхнім клієнтам слід готуватися до нової напасті. Під загрозою може опинитися рубль, позиціях якого на перший погляд нічого не загрожує, і не тільки він. Як вдалося з'ясувати експертам "Райффайзенбанку", в новий рік банківська система країни увійшла з величезною діркою в $ 8,4 міліарда.
Саме такої суми не вистачає банкам, для покриття дефіциту доларової готівки і зобов'язань перед клієнтами. За даними експертів "Райффайзенбанку", відтік валюти з банків почався ще в кінці минулого року. Головними її споживачами стали великі корпорації, яким довелося розраховуватися зі своїми зовнішніми інвесторами і кредиторами. Будучи відрізаними від механізмів запозичення і рефінансування за кордоном, через санкції, корпорації були змушені викачувати валюту з Росії. Згідно з розрахунками банку, тільки в грудні 2017 р. з банківської системи було виведено $ 2,3 млрд, ще $ 5,2 млрд було видано в якості кредитів. Що стосується самих банків, то для латання виниклих дірок їм довелося пустити під ніж свої запаси на коррахунках за кордоном. За грудень звідти було вилучено $ 4,7 мільярда. Іншим джерелом коштів стали валютні облігації на $ 1,1 млрд, розпродаж портфелів яких почалася ще минулого літа. був отриманий від продажу валютних облігацій, портфель яких став розпродаватися ще влітку, коли закінчилися запаси вільної валюти. З початком нового року ситуація не покращилася, а тільки погіршилася. У порівнянні з груднем доларова чорна діра збільшилася більш ніж удвічі - до $ 8,4 мільярда. По суті, банки продовжують залишатися на валютній мілині, знятися з якою з кожним разом все складніше. Примітно, що все це відбувається аж ніяк не в "голодний рік", так як валюти в країну надходить досить багато. Перш за все, це пов'язано з ростом нафтових цін до $ 70 за барель, а також підвищення інтересу до Росії з боку іноземних інвесторів-спекулянтів. Останніх надихає прихильність до РФ з боку міжнародних рейтингових агентств, а зараз і сприятливий (тимчасово) результат з введенням американських санкцій. "Після зростання американського та інших ринків, дивідендна прибутковість там впала до смішних рівнів, - пояснив" Ранку "аналітик ФК" Калита-Фінанс "Дмитро Голубовський. - І вони шукають прибутковість по всьому світу, в тому числі і у нас. Тому приплив валюти йде на всі ринки, включаючи наш. Оскільки наш ринок найдешевший, жадібність інвесторів пересилює страх ". Вражаюче, що такий потужний приплив валюти практично ніяк не позначається на валютних проблемах банків, чиї чорні діри тільки ростуть. Основною причиною є те, що левова частка надходить в країну валюти дістається Мінфіну, який протягом декількох місяців старанно "пилососить" ринок, висмоктуючи з нього все до останнього цента. Судячи по заявлених міністерством планам, збирати з ринку валюту для покриття дефіциту бюджету, "пилосос" буде виключений не скоро. А це означає, що банкам залишиться задовольнятися лише крихтами з багатого валютного "столу". Чим небезпечна складається навколо російських банків ситуація? Перш за все, тим, що проблеми банківської системи починають мимоволі проектуватися на внутрішній валютний курс. Так, незважаючи на те що зростання цін на нафту з $ 45 до $ 70 за барель за останні півроку, зміцнення рубля склало якісь жалюгідні копійки. З огляду на, що імпортозалежна Росія страждає, в першу чергу, від валютно-курсової інфляції, можна сказати, що все настільки останнім подорожчання нафти пройшло для населення даремно. "Це загрожує зростанням ставок по валютному фондування і зниженням рубля, - зазначив Дмитро Голубовський. - З огляду на екстремально бичаче позіціонірвоаніе спекулянтів в рублі, обвал рубля може бути досить різким ".
Звичайно, говорити про те, що цей можливий обвал стане передвісником нового довгострокового зниження курсу рубля, поки не можна. По крайней мере, поки в країну надходить валюта від інвесторів-спекулянтів. Але при цьому не варто забувати, що незважаючи на вчорашній успішний результат ситуації зі списком Мінфіну США, дамоклів меч санкцій, що висить над Росією, нікуди не подівся. І ніхто не сказав, що спекулянтам буде дозволено скуповувати російські держоблігації нескінченно.